Vix Trading Strategier Pdf
Strategier for å handle volatilitet effektivt med VIX. Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, bedre kjent som VIX, tilbyr handelsfolk og investorer et fugleperspektiv av sanntidens grådighet og fryktnivå, samtidig som det gir et øyeblikksbilde av markedets forventninger til volatilitet i de neste 30 handelsdagene CBOE introduserte VIX i 1993, utvidet sin definisjon 10 år senere, og la til en futureskontrakt i 2004 For mer, les Financial Markets When Fear and Greed Take Over. Volatilitetsbaserte verdipapirer introdusert i 2009 og 2011 har bevist enormt populær hos handelssamfunnet, for både sikrings - og retningsbestemt spiller. Til gengitt har kjøp og salg av disse instrumentene hatt en betydelig innvirkning på funksjonen til den opprinnelige indeksen, som har blitt omformet fra et lag i en ledende indikator. Aktive handelsmenn bør holde en sanntid VIX på deres markedsskjermer til enhver tid, sammenligne indikatorens trend med pris handling på de mest populære indeks futures kontra cts Konvergensdivergensrelasjoner mellom disse instrumentene genererer serier av forventninger som bistår i handelsplanlegging og risikostyring. Les mer for å lese markedsutviklingene med konvergens-divergensanalyse. Disse forventningene inkluderer. Stigende VIX stigende SP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bearish divergens som forutser krympende risikovillighet og høy risiko for nedadgående reversering. Rising VIX fallende SP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bearish konvergens som øker oddsen for en downside trend day. Falling VIX fallende SP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bullish divergens som forutser økende risiko appetitt og høy potensial for oppadgående reversering. Faller VIX stigende SP 500 og Nasdaq 100 indeks futures bullish konvergens som øker oddsene for en upside trend day. Divergent handling mellom SP 500 og Nasdaq 100 indeks futures reduserer prediktiv pålitelighet, noe som ofte gir whipsaws forvirring og rekkevidde - bundne forhold. VIX daglige diagrammet ser mer ut som en elektrokardi ogram enn en prisvisning, som genererer vertikale spikes som reflekterer perioder med høyt stress, indusert av økonomiske, politiske eller miljøkatalysatorer. Det er best å se absolutte nivåer når man prøver å tolke disse skarpe mønstrene, ser etter reverseringer rundt store runde tall, som 20, 30 eller 40 og i nærheten av tidligere topper. Vær også oppmerksom på samspillet mellom indikatoren og 50 og 200-dagers EMAer med de nivåene som virker som støtte eller motstand. For relatert lesing, se Momentum Trading With Discipline. VIX avgjøres i en langsiktig, men forutsigbar trend handling mellom periodiske stressorer, med prisnivåer som går opp eller går langsomt over tid. Du kan se disse overgangene tydelig på et månedlig VIX-diagram som viser 20-måneders SMA uten pris. Merk hvordan det bevegelige gjennomsnittet toppet nær 33 i 2008-09 bjørnemarkedet selv om indikatoren presset opp til 90 Mens disse langsiktige trendene vant å hjelpe til med kortsiktig handel, er de enormt nyttige i markedet timing strategier, spesielt i stillinger som varer minst 6 til 12 måneder For å lære mer, les hvordan du bruker et flytende gjennomsnitt for å kjøpe aksjer. Korttidshandlere kan redusere VIX-støynivåer og forbedre intradag tolkning med en 10-bar SMA lagt på toppen av 15-minutters indikatoren Legg merke til hvordan det bevegelige gjennomsnittet griner høyere og lavere i et jevnt bølgemønster som reduserer oddsene for falske signaler. Det er på tide å revurdere posisjonering når det bevegelige gjennomsnittet endrer retning fordi det forutsetter reverseringer samt ferdigstillelse av prissvingninger i begge retninger Prislinjen kan også brukes som en utløsermekanisme når den krysser over eller under det bevegelige gjennomsnittet. VIX futures tilbyr den reneste eksponeringen til indikatorens oppgang og nedtur, men egenkapitalderivater har fått sterk etterspørsel med detaljhandelsmengden i de siste årene Disse Exchange Traded Products ETPs benytter komplekse beregninger legger flere måneder av VIX futures til korte og midtveisforventninger. Stor volatilitetsfond inkluderer. SP 500 VIX Kortsiktige Futures ETN VXX. SP 500 VIX Midt-Term Futures ETN VXZ. VIX Kortsiktige Futures ETF VIXY. VIX Midt Term Futures ETF VIXM. Trading disse verdipapirene for kortsiktig fortjeneste kan være en frustrerende opplevelse fordi de inneholder en strukturell forspenning som tvinger en konstant tilbakestilling til å forfalle futures premier Denne contango kan tømme ut fortjeneste i volatile markeder, noe som fører til at sikkerheten skarper underpresterer den underliggende indikatoren. Som et resultat blir disse instrumentene utnyttet best i langsiktige strategier som et sikringsverktøy , eller i kombinasjon med beskyttelsesalternativer. For mer om dette temaet, se 4 måter å handle VIX. VIX-indikatoren som ble opprettet på 1990-tallet, har skapt et bredt utvalg av derivatprodukter som tillater handelsmenn og investorer å håndtere risiko skapt av stressende markedsforhold. Trading VIX Short Term Strategies for High Sannsynlighet Traders. On den siste handelsdagen 2009, traff handelsmenn en spike i VIX, eller CBOE Volatility Index Denne spike, som så VIX c lemmer mer enn 6 over sitt 10-dagers glidende gjennomsnitt, ledsaget av en betydelig salg i markedene og kan forutse en mulighet for høy sannsynlighet handelsfolk. Klikk her for å bestille din kopi av VXX Trend Følgende strategi i dag og være en av de aller første handelsfolk for å utnytte disse unike strategiene Denne guideboken vil gjøre deg til en bedre og mer kraftfull handelsmann. Mange mennesker snakker om VIX. Men få har faktisk lest lydforskning om hva VIX virkelig måler, og hvordan det er best å tolke det som en kort sikt Trader Heldigvis har Larry Connors, grunnlegger og administrerende direktør i tillegg til arbeidet med aksjer og børsnoterte fond, også gjennomført betydelig forskning på kortvarige handelsstrategier som jobber med å bruke VIX. Hva er VIX. VIX, eller CBOE Volatilitetsindeks er en indikator som måler den underforståtte volatiliteten til SP 500-indeksalternativer Mens VIX tradisjonelt sett ses på en statisk måte, med høyere VIX-verdier som angir frykt og en potensiell kjøpsmulighet en d lavere VIX-verdier som indikerer selvtilfredshet og en potensiell salgsmulighet, undersøkelsen fra Larry Connors og hans forskningsgruppe som nylig ble publisert i boken, Short Term Trading Strategies That Work viser at dette ikke er den beste måten å se VIX. Writing in Short Term trading strategier som jobber Larry notert. Mange nettsteder, bøker og analytikere forsøker å bruke statiske tall for VIX Dette er helt feil. Den riktige måten å bruke VIX er å se på hvor den er i dag i forhold til 10-dagers glidende gjennomsnitt Jo høyere det er over det 10-dagers glidende gjennomsnittet, desto større er sannsynligheten for at markedet er oversolgt og et rally er nær. Ved å behandle VIX som en dynamisk indikator i stedet for en statisk, er VIX mer nyttig for den gjennomsnittlige næringsdrivende enn noen gang før. Tradering VIX. Denne forståelsen av hvordan VIX egentlig fungerer og hvordan kortsiktige forhandlere kan gjøre VIX-arbeidet for dem, har gitt Larry og hans forskningsteam mulighet til å utvikle en rekke høye sannsynligheter, kortsiktige tra Dingstrategier basert på volatilitetsindeksen. I tillegg har noen av disse høysannsynlighetsstrategiene blitt publisert i kortsiktige handelsstrategier. Dette arbeidet Et eksempel på en slik strategi er VIX Stretches-strategien som kan brukes til å handle aksjeindeksen ETFs som SPY. VIX Stretches-strategien går direkte til problemet med den dynamiske VIX i motsetning til den statiske VIX Her ser vi etter at VIX skal lukke over 10-dagers glidende gjennomsnitt med 5 eller flere i tre dager på rad På den tredje lukk over 10-dagene kjøper handelsmannen SPY på tett. Utgangen til VIX Stretches Strategy er et nært i SPY med sin 2-årige RSI på over 65. Her er et nylig eksempel på en VIX Stretches Strategy-handel i handling fra tidligere i år. VIXen stiger i andre halvdel av oktober 2009 Fra en intradag lavt nær 20 den 21. oktober klatret VIX så høyt som 31 måneders slutt. I løpet av det forløpet klarte VIX å lukke mer enn 5 utover sin 10-dagers flytende ave raseri i tre dager på rad 26. oktober 27. oktober 28. oktober VIX Stretches-strategien krever en lang posisjon i SPY på slutten av 28 oktober SPY den dagen stengte på 103 85. Fra dette er den høye sannsynligheten for næringsdrivende venter bare på 2-års RSI i SPY å klatre over 65 for å avslutte stillingen At utgangen kommer noen dager senere den 5. november, med SPY-avslutningen på 106 28 for en gevinst på mer enn 2. VIX-strekkene Strategi er bare en av mange sannsynlighetshandelsstrategier for kortsiktige handelsmenn i Larry Connors bok, Kortsiktige handelsstrategier som arbeider For mer høy sannsynlighet oppsett og strategier, stopp ved TradingMarkets butikk og hente en kopi av Larry Connors Kortvarige handelsstrategier som jobber i dag. David Penn er administrerende direktør på. Profit ved å kombinere RSI og VIX. Vi har snakket mye om RSI-indikatoren i det siste og med rette. Det har vist seg å være en verdifull indikator ved å markere potensielle vendepunkt Bare l I løpet av uken tok vi en titt på å bruke VIX-indeksen som en annen måte å finne potensielle vendepunkter. Hvis du vil huske, blir VIX ofte referert til fryktindeksen fordi den har en tendens til å klatre når markedsvolatiliteten skyter opp. Markedsvolatiliteten klatrer ofte i tider med panikk dermed bruk av begrepet fryktindeks I denne artikkelen vil jeg kombinere RSI-indikatoren med vår VIX-indeks. Det vil si, jeg vil bruke RSI-indikatoren, men vil ikke bruke sluttpriser som input til indikatoren. I stedet for, vi skal bruke en RSI-indikator til VIX for å generere våre kjøpssignaler Mer spesifikt, en to-periode RSI Konseptet som er beskrevet i dette innlegget, kalles VIX RSI-strategi og ble funnet i en bok kalt kortsiktige handelsstrategier som fungerer av Larry Connors og Cesar Alvarez Konseptet er ganske enkelt, men gir gode resultater siden 1983 I sammendraget kjøper vi pullbacks i en uptrend, og vi bruker ganske enkelt VIX-indeksen for å hjelpe oss med å måle når markedet opplever ng a pullback Hva gjør dette handelssystemet konseptet interessant er at vi vil basere våre kjøpssignaler ikke eksklusivt på prisen på vårt marked, men vi vil bruke verdien av VIX indeksen for å generere både våre kjøp og salgssignaler Nedenfor er et bilde av SP-kontantindeksen med VIX under det Legg merke til hvordan VIX har en tendens til å spike når SP-kontantmarkedet skaper nye nedturer. VIX har et omvendt forhold til prishandlingen på SP. Vi ser derfor ofte VIX som nye høyder som markedet skaper nye lows. Inverse forhold mellom markedspris ES og VIX index. Knowing hvordan dette forholdet fungerer kan vi prøve å lage et enkelt trading system ved å basere våre kjøpssignaler på både VIX og pris handling av vårt marked Vi vil fortsette å bruke 2-årige RSI på prishandlingen av markedet for å bestemme utgangspunktet ved å kombinere både et prisbasert inngangssignal og en VIX-basert oppføring, signaliserer vi at vi har bekreftet vårt inngangssignal med to forskjellige metoder. Dette skulle helle p bruk finne svært produktive inngangspunkter Nedenfor er et bilde som viser RSI-indikatoren på 2-tiden som er brukt på VIX-indeksen.2-Periode RSI Brukt til VIX-indeksen. Fordi VIX-indeksen stiger når prisen faller, vil vi kjøpe SP når RSI er høy I vårt tilfelle, når 2-tiden på VIX er over 90 vil vi se etter å gå lenge Merk, dette er omvendt hvis vi baserte våre kjøpssignaler på prishandlingen Før vi kjøper bruker vi også to filtre for å bekrefte vår høye VIX-lesing. Den første er vårt 200-årige enkle glidende gjennomsnitt som et stort markedsfilter. Vi tar bare lange handler når prisen handler over den igjen. Dette påminner oss om at vi kun tar lange handler når det samlede markedet er i et styresystem Det andre filteret er også prisbasert Før vi åpner en handel, vil vi også se 2-års RSI på prisen være under 30 Dette er bare en bekreftelse på at prisen viser svakhet Vi vil gå ut når 2-perioden RSI av prisøkninger over 65 Nedenfor er de komplette reglene. Prisen må b e over sin 200-dagers glidende gjennomsnitt. RSI 2 på prisen må være under 30.Kjøp når RSI 2 av VIX er over 90.Exit når RSI 2 av prisen stiger over 65. Jeg kodet de ovennevnte reglene i EasyLanguage og testet det på SP-kontantmarkedet går tilbake til 1983 Det gjorde ganske bra Før du kommer inn i detaljene i resultatene, la meg si dette. Alle tester i denne artikkelen skal bruke følgende antagelser. Startkontostørrelsen på 100 000. Dates testet er fra 1983 gjennom 3. mai 2014. Antall aksjer som handles, vil være basert på volatilitetsestimat og risikere ikke mer enn 2000 per handel. Volatiliteten estimeres med en fem ganger 10-dagers ATR-beregning. Dette gjøres for å normalisere mengden risiko per handel. PL er ikke akkumulert til startkapitalen. Det er ingen fradrag for provisjoner og slipp. Det er ingen stopp. Vær oppmerksom på at vi ikke legger til fortjenesten til vår handelskonto. Vi handler alltid en liten prosentandel av vår startkapital. Resultatene er vist her er svært konservative og det ville være enkelt å generere mye høyere avkastninger. Her er stillingsstørrelsesformelen used. Shares 2000 per handel 5 ATR 10.For et eksempel på hva bransjene vil se ut, har vi to bransjer fra 2012 på bildet under disse to lange handler ble åpnet når rsi klatret over 90 jeg også fargede rsi i grønt når rsi steg over 90.click for større bilde. The results. Below er egenkapitalkurven for trading SP kontantindeks basert på reglene som definert av den opprinnelige skaperen av systemet Denne strategien, som mange av Connors-strategiene, gjorde det bra før sen sommeren 2011 da amerikanske gjeldsspørsmål spooked markedet i en serie sterke bjørnedager. Strategien som den for tiden står, har ingen beskyttende stopper Husk at dette er en studie av en potensiell markedskant som kan utnyttes med et komplett handelssystem. Men som det står, er det ikke et komplett system. Selv etter den store krasjen i 2011 fortsetter systemet å produsere vinnende handler så jeg er ikke altfor bekymret for det eneste store tapet, for nå er jeg mer interessert i å teste robustheten av inngangsverdiene rundt denne grunnleggende systempremien. La oss se på noen av disse inngangene nå. Testing Buy Threshold. The original Regler ser etter en RSI-lesing over 90 for å utløse en lang handel Jeg kaller denne verdien kjøpstærskelen jeg vil teste forskjellige kjøpsterskler for å se hvor godt strategien vil holde opp Dette er gjort for å teste robustheten av denne verdien og dermed robusthet av strategien En sterk markedskant vil tillate variasjoner innenfor strategiens parametere og fremdeles gi positive resultater. Ideelt å endre kjøpsgrenseverdiene bør opprettholde positive resultater. Det jeg ikke vil se, er små endringer i kjøpstærskelen som endrer handelsresultater dramatisk vil jeg teste kjøpsgrensen ved hjelp av TradeStation s optimaliseringsfunksjon Jeg vil teste verdier mellom 50 og 95 i trinn på 5 nedenfor er en graf som viser resultatene x-aksen dep Innkjøpsgrensen og y-aksen viser fortjenesten generert for den aktuelle løp. Verdiene er bemerkelsesverdig stabile da de alle gir et overskudd på rundt 45 000. Det eneste unntaket er den ekstreme 95-lesingen, og det er sannsynligvis fordi det ikke er mange handler utløses ved en så ekstrem RSI-verdi En optimal verdi vises rundt 85 Hva dette ikke forteller oss, er hvor effektiv eller effektiv hver handel kan være. Sikkert at du lager omtrent samme fortjeneste med en kjøpsterskel på 5 som med et kjøp terskel på 80, men hvor mange handler tar det for å generere denne avkastningen Hvor mye fortjeneste gjør du per handel La oss se dette fra en annen vinkel ved å grafer gjennomsnittlig fortjeneste per handel mot kjøpstærskelen Denne grafen gir mer informasjon Legg merke til kjøpstærskelen verdier fra 50 til 75 gjennomsnitt 150 eller mindre per handel Generelt er jo større kjøpstærskelen jo mer fortjeneste per handel du genererer. Standardverdien for strategien er 90 som ser ut til å være den optimale verdien Når man ser på gjennomsnittlig fortjeneste per handel. Men basert på begge diagrammene over ser det ut til at mange verdier kan brukes og verdier på 80 og over skal gi ønskelig ytelse. Testing av selgelsestrøm. Av samme grunner som angitt i kjøpsterskelen testen, har vi nettopp utført , Jeg vil nå se på selgergrensen igjen Jeg vil bruke TradeStation s optimaliseringsfunksjon for å teste verdier mellom 50 og 95 i trinn på 5. Nedenfor er en graf som viser resultatene. X-aksen viser selgergrensen og y-aksen viser fortjenesten generert for den aktuelle løp. Her er vi glade for å se et bredt spekter av lønnsomme valg for utgangsterskelen. Det er også en klar trend. Når du øker terskelen, jo mer fortjeneste du gjør. Ved å øke terskelen du faktisk er holde fast i handelen din i en lengre periode Dette er et klassisk og godt etablert markedsfenomen å holde fast på vinnerne Vår studie viser at det er klar fordel i å gjøre nettopp det Nedenfor går vi å se på resultatene basert på gjennomsnittlig fortjeneste per handel. Vi ser en meget lignende historie der vi øker gjennomsnittlig fortjeneste per handel som vi holder en handel i lengre perioder. For å stige over 200 per handel må du ha en utgangstærskel over 60 Standardverdien av strategien er 65 Dette er langt fra en optimal verdi. Posthendelsmarkedets adferd. Etter at vi har åpnet en ny handel basert på strategiregler, hvordan har markedet en tendens til å handle 5, 10 eller 20 dager senere Har markedet en tendens til å flytte lavere, høyere eller ikke gjøre mye av noe For å teste dette vil jeg bare holde en posisjon X dager etter å åpne den før du lukker den. Basert på min kunnskap om å teste andre lignende oppsett, vil jeg gjette at vi vil se en klar fordel ved å holde handelen i 10 eller 20 handelsdager. Jeg gis også jo lenger vi holder en handel, jo mer fortjeneste vi genererer. Dette ville være i tråd med andre lignende timingmetoder for SP. Nedenfor er en graf som viser resultatene. x-aksen viser venten periode og y-aksen skildrer fortjenesten generert for den aktuelle løp. Vel, jeg var litt av på mitt gjetning. Hvis du sammenligner denne studien med en gjennomgripende studie, bruker frykt til tid Markedet du vil merke disse to grafer er forskjellige i Den forrige artikkelen den betalte for å holde en handel 20 dager vs 10 dager Kort sagt, jo lengre du holdt de mer pengene du gjorde. I denne studien er det ikke tilfelle Det er en klar fordel å holde handelen i 9 til 13 dager, men , etter det begynner den totale fortjenesten å falme. Derfor er testingen så viktig. De to strategiene er svært liknende, men viser noen forskjellige egenskaper ved nærmere undersøkelse. Dette ser ut til å være en annen levedyktig metode for å bestemme et høyt sannsynlig inngangspunkt. Vi har vist at kjøps - og salgsgrensene i dette systemet virker robuste, arbeider over en rekke verdier Vi har også vist at markedet har en tendens til å vise en sterk tendens til å stige i omtrent to uker etter at en handel er innført The kode Jeg pleide å generere resultatene er tilgjengelig nederst i denne artikkelen. Er dette en komplett handelsstrategi som du kan handle med dine egne penger. Sannsynligvis ikke Vær oppmerksom på at koden som brukes til å generere disse resultatene, ikke har noen stopp. De fleste mener dette er en komplett brudd på reglene jeg selv ville ikke handle uten stopp Så en katastrofal hard stopp kan legges Til slutt er denne strategien en god start for å bygge et komplett handelssystem. Jeg er sikker på at et lønnsomt system kan opprettes med litt arbeid. Få The Bok.
Comments
Post a Comment